PORTFOLIO CONCENTRATION

Калкулатор за диверсификация

Въведи сумата във всяка платформа или позиция. Калкулаторът ще покаже относителните дялове, HHI, ефективния брой позиции и влиянието на най-голямата експозиция.

Какво измерва?
Инструментът измерва разпределението на капитала. Той не оценява платежоспособност, регулация, качество на кредитите или бъдеща доходност.

Позиции в портфейла

Използвай една валута за всички суми. Името е по избор. Позициите с еднакво име се обединяват автоматично.

Платформа / позицияИнвестирана сума

КАК ДА ЧЕТЕШ РЕЗУЛТАТА

Четири различни гледни точки

Не разчитай само на един показател. Използвай ги заедно, за да разбереш структурата.

HHI индекс

Сборът от квадратите на относителните дялове. По-ниската стойност означава по-равномерно разпределение.

Ефективен брой позиции

Показва на колко еднакво големи позиции приблизително съответства текущото разпределение.

Най-голям дял

Показва колко силно една позиция може да повлияе на целия портфейл при проблем.

Balance score

Сравнява ефективния брой с реалния брой позиции. Това е визуален ориентир, не кредитен рейтинг.

Брой платформи

Самият брой не е достатъчен. Пет платформи могат да бъдат силно концентрирани, ако една държи повечето средства.

Скрита зависимост

Различни платформи могат да използват една група, държава или кредитен издател. Провери и тези измерения.

Формула и пример

wᵢ = amountᵢ / total
HHI = Σ(wᵢ²)
Ефективен брой = 1 / HHI

При четири равни позиции всяка има дял 25%, HHI е 0.25, а ефективният брой е 4. Ако една позиция е значително по-голяма, HHI се повишава и ефективният брой намалява.

Ориентировъчни прагове: до 0.15 — по-ниска концентрация; 0.15–0.25 — умерена; над 0.25 — висока. Праговете описват структурата, а не качеството на инвестициите.