ПРОЗРАЧНА ЛОГИКА

Методология

Формули, последователност на изчисленията, допускания и ограничения на деветте инструмента.

Последна актуализация: 14 юли 2026

Обхват
Инструментите анализират въведени от потребителя данни. Те не проверяват автоматично източниците и не представляват прогноза, кредитен рейтинг или инвестиционна препоръка.

Общи принципи

Резултатът трябва да може да бъде проследен до входните данни и формулите. Демонстрационните профили не са текущи пазарни данни.

Локално изчислениеОсновните сметки се извършват в браузъра.

Зависимост от входаНеточните или непълни данни водят до неточен резултат.

Ориентировъчен резултатПоказателите подпомагат анализа, но не са кредитен рейтинг.

ЗакръгляванеЧаст от показаните стойности са закръглени, докато изчисленията използват пълната числова стойност.

Калкулатор за диверсификация

Положителните позиции се преобразуват в относителни дялове. HHI измерва концентрацията на капитала, а не качеството на инвестициите.

wᵢ = сумаᵢ / обща сума HHI = Σ(wᵢ²) Ефективен брой позиции = 1 / HHI Balance score = закръглено(ефективен брой / максимум(брой позиции, 2) × 100)

Минималната възможна стойност при n равни позиции е 1 / n. Максималната стойност е 1, когато една позиция съдържа целия капитал.

Ориентировъчно структурно тълкуване на HHI
HHI	Структура	Тълкуване
до 0.15	по-разпределена	по-ниска концентрация по въведеното измерение
над 0.15 до 0.25	умерена	няколко позиции имат значимо влияние
над 0.25	концентрирана	една или малко позиции доминират

Праговете са ориентир за структурата, а не доказани граници за безопасност на P2P портфейл.

Отвори калкулатора →

Анализатор на риска

Позициите се групират по платформа, държава, кредитен издател и тип кредит. За всяко от четирите основни измерения се изчислява HHI върху въведените дялове.

Оценка на измерението = закръглено(HHI на измерението × 100) Обща оценка = закръглено((платформа + държава + издател + тип кредит) / 4)

Корпоративните групи и гарантите се изчисляват отделно като скрити концентрации. Те се показват в резултата, но не участват в общата оценка.

Ориентировъчни интервали

0–29: по-ниска концентрация;
30–59: умерена концентрация;
60–100: висока концентрация.

Резултатът не е вероятност от загуба и не оценява платежоспособност, просрочия или регулация.

Отвори анализатора →

Анализатор на ликвидността

За хоризонти 30, 90, 180 и 365 дни позицията се счита за достъпна, ако е свободен баланс или е в нормално изплащане и достига падежа в срока. Допуска се и предсрочен изход, когато въведеният срок за продажба е в хоризонта.

Бруто достъпна сума(H) = Σ сума на достъпните позиции до хоризонт H Нетна сума при предсрочен изход = сума × (1 − разход / 100) Ликвиден дял(H) = бруто достъпна сума(H) / общ портфейл × 100 Среден срок = Σ(сумаᵢ × оставащи дниᵢ) / Σ сумаᵢ за нормално изплащаните позиции

Чакащи плащания, възстановявания, просрочени и блокирани позиции се показват отделно и не се включват в стандартните сценарии за достъпност.

Вторичният пазар се моделира чрез въведения срок и разход. Инструментът не гарантира купувач, цена или реален срок за продажба.

Отвори анализатора →

Стрес тест на портфейла

Активните сценарии се прилагат последователно върху оставащата стойност: дефолт на най-големия издател, държавен стрес, промяна в buyback, забавяне, замразяване на платформа и спад на лихвите.

Загуба при дефолт = засегната стойност × (1 − възстановяване) Държавна загуба = оставаща стойност × засегнат дял × (1 − възстановяване) Buyback загуба = оставаща стойност × дефолтирал дял × загубено покритие × (1 − възстановяване без buyback) Отложен доход = оставаща стойност × доходност × засегнат дял × месеци / 12 Доход след спад = оставаща стойност × максимум(доходност − спад × реинвестиран дял, 0)

Дефолтът на издател автоматично избира издателя с най-голяма обща въведена експозиция. Замразяването и забавянето блокират капитал временно, но не го отписват като постоянна загуба.

Понеже постоянните загуби се прилагат последователно, комбинацията от сценарии не е проста сума на самостоятелните им резултати.

Отвори стрес теста →

Прогнозиране на паричните потоци

Всяка позиция създава график според оставащата главница, годишната лихва, срока, честотата и избрания погасителен модел. Поддържат се анюитет, равни главници, само лихва и плащане на падежа.

Лихва за периода = оставаща главница × годишна лихва × месеци в периода / 12 Анюитет = главница × периодична лихва / (1 − (1 + периодична лихва)⁻ⁿ) Забавена сума = дължимо плащане × дял на забавяне За реинвестиране = получена главница и лихва × реинвестиран дял Лихва от реинвестиране = реинвестирана сума × годишна ставка × активни дни / 365 Ефект от изчакването = сума за реинвестиране × ставка × дни до реинвестиране / 365

Забавената част се премества с въведения брой месеци. Реинвестирането се активира след въведения срок в дни и натрупва доход само за активните дни. Графиката показва всеки месец от избрания хоризонт 12, 24 или 36 месеца.

Моделът е сценарий, а не погасителен план. Не включва нови дефолти, такси, данъци или промяна на лихвата, освен ако не са моделирани чрез наличните полета.

Отвори прогнозата →

Оптимизатор на портфейла

Инструментът генерира три демонстрационни сценария — защитен, балансиран и доходен — върху предварително зададени профили. Това не е числена оптимизация на реални инвестиции.

Очаквана доходност = Σ(теглоᵢ × доходностᵢ) Рисков индекс = Σ(теглоᵢ × рискᵢ) Отклонение от целта = |целева доходност − очаквана доходност|

Броят позиции и максималният дял определят дали разпределението е възможно. Целевата доходност и допустимият риск не генерират теглата: те показват отклонение и предупреждение. Приоритетът определя кой готов сценарий се маркира като най-близък.

Профилите, доходностите и рисковите индекси са демонстрационни и не се актуализират от пазарни източници.

Отвори оптимизатора →

Сравнение на платформи

Платформите се сравняват чрез демонстрационни или въведени от потребителя стойности за доходност, риск, ликвидност, прозрачност и диверсификация. Buyback, регулацията и пазарната структура се показват като контекст.

Обобщен баланс = (100 − риск + ликвидност + прозрачност + диверсификация) / 4

Потребителските профили се запазват в localStorage. Вградените профили са примерни и не се актуализират автоматично.

Обобщеният баланс е визуален ориентир, а не рейтинг или препоръка. Доходността не участва във формулата за баланса.

Отвори сравнението →

Проверка на кредитен издател

Инструментът съдържа 15 проверявани области в пет категории: финанси, регулация, история, структура и поведение.

Обща пълнота = закръглено(отбелязани области / 15 × 100) Пълнота на категория = закръглено(отбелязани области в категорията / всички области в категорията × 100)

Финансовият резултат, капиталът, одиторското мнение, регистрацията, източникът и датата създават предупреждения и следващи стъпки. Те не добавят и не отнемат точки от процента на пълнота.

Отметката означава единствено, че потребителят заявява извършена проверка. Инструментът не проверява доказателствата и не оценява кредитоспособността.

Отвори проверката →

Данъчен помощник (БГ)

Текущата логика механично обобщава въведените лихви, бонуси и кешбек, изважда въведените разходи и прилага демонстрационна ставка 10% върху положителната разлика.

Общ въведен доход = лихви + бонуси + кешбек Ориентировъчна основа = максимум(общ въведен доход − въведени разходи, 0) Ориентировъчен резултат = ориентировъчна основа × 10%

Инструментът не определя правната категория на дохода, признаването на разходите, приложимото приложение към декларацията, данъчната резидентност, чуждестранния данъчен кредит или евентуално удържан данък.

Това е организационен модел, не данъчно становище. Провери актуалните указания на НАП ↗ или се консултирай с квалифициран специалист.

Отвори данъчния помощник →

Общи ограничения

Няма автоматична проверка в интернет, регистри или бази данни.
Няма гаранция за бъдеща доходност, плащане, възстановяване или ликвидност.
Категориите и групите зависят от начина, по който потребителят въвежда данните.
Корелации и общи икономически зависимости може да останат скрити.
Сценариите не моделират всички договорни, правни, данъчни и регулаторни особености.
Демонстрационните профили не трябва да се използват като актуални пазарни данни.
Закръгляването на показаните стойности може да създаде малки визуални разлики.